W pewnym małym miasteczku dzieją się dziwne rzeczy odnotowano aktywność obcego elementu, łupem szajki złodziei padają kosztowności kilku osób a młodzi harcerze są świadkami zbrodni na jeziorze. Część tropów prowadzi do cyrku, ale szybko okazuje się, że samo śledztwo prowadzone nieudolnie przez kapitana Szpica przy wsparciu niezbyt lotnego porucznika Michała i mającego kłopoty z pamięcią pułkownika Czekoladki, zamienia się w wielki cyrk.